亚马逊未来将面临怎样的巨大挑战?

2021-06-29 14:20:57 admin 4

大家都知道,去年亚马逊是紧随苹果之后第二个获得万亿市值的科技巨头,整个行业仅有这两家。同样,这两家科技公司从去年10月开始,都遭遇了市值大跌,它们的市值也大幅缩水。目前,苹果已退居第四,亚马逊一度退居第四,第三位,不过现在好了,它的市值为8294亿,比微软稍强。

在新年之际,我们发了一篇文章“业界第一的苹果走下神坛:被万亿市值蒙蔽了双眼”,认为苹果市值虚高,经营单一才是这场危机爆发的关键,与去年的一篇《万亿美元后的追赶者:亚马逊真比苹果高明?将两家当时市值最高的技术公司的收入结构进行比较,我们认为亚马逊同样存在着市值虚高的问题,而且它的未来挑战也不会比苹果面临的当前困境简单得多。


九月份,一家著名的科博网站Venturebeat在发布了一位市场研究人员的观点文《亚马逊和苹果:同样的估值,但相差一万亿英里》曾引起业界的关注。本文将两个万亿市场规模的科技公司的不同理念进行了比较,指出了它们在解决客户问题上所采取的不同方法。本文认为,苹果的成功在于定义了技术产品的“时尚与美”,而亚马逊的崛起依赖于个性化、效率以及对未来的洞察力。在仔细阅读全文后,我们发现本文的观点有失偏颇,而且对亚马逊颇有夸张之处,这与某些片面追求高估值的市场投资者的观点非常相似。


这就是亚马逊的优势所在,它主动地在经营之外创造了价值,以迎接机遇。有一种结论是,苹果作为一家上市公司花了近38年的时间达到了万亿市值的里程碑,而亚马逊仅仅用了21年。成立于1995年的亚马逊,最初是一家以电商和新零售为主的互联网企业,现在还不能和苹果、微软这样的老牌科技公司进行比较。直到发布AWS云、Echo音响、Alexa助手,这个行业还很难定义它是一个技术公司。


但亚马逊改变了自己的基因构成,它跳出了“电商”、“零售”、“互联网”三大局限,为自己注入了一大批“科技”成分,使之成为真正的科技公司:


1、AWS云是一个重要的转折点,先入为主的云计算市场比MicrosoftAzure早了四年。

2、智能家居Echo扬声器虽然AI不能和谷歌培训的速度相比,但Alexa与电商零售网络的结合为客户带来了效率,使亚马逊智能硬件的应用更加具有价值。

3、直击新零售之风的无人超市也许是亚马逊未来发展方向。亚马逊正在大力扩张AmazonGo的商店,但步伐平稳而缓慢。除了总部西雅图的两家店外,芝加哥的商店是第三家。


从上面可以看出,亚马逊的确有很多值得称赞的地方,它的商业触角之广和贝佐斯口中的“飞轮效应”让人印象深刻。但这是否足以支撑亚马逊所追求的“万亿市值”的重担?在我们看来,也是亚马逊所说的“飞轮效应”为其高泡沫不断累积风险。


根据最近几年亚马逊的收益数据,AWS云已经成为其当之无愧的领头羊,占据了云计算全球最大的市场份额。但从侧面反映出的结构性问题是,AWS的收入只占亚马逊总营收的10%左右,而单个利润却贡献了总利润50%以上。而且亚马逊主要电商零售收入占到了很大一部分,但其利润却远远低于次要的云计算业务。AWS云已经成为亚马逊不可缺少的重要增长极。


对于亚马逊这样依赖于云业务的市场情况又如何?据市场研究公司KeyBanc分析师的报告,2018上半年亚马逊AWS市场份额为62%,低于去年同期的68%;微软Azure所占份额从16%增至20%,谷歌所占份额从10%上升到12%。很明显亚马逊AWS云的市场份额遭到了外围竞争对手的蚕食,挑战相当严峻,而且主要对手是微软。


近年来,以纳德拉为首的微软主要业务向Azure云倾斜的战略转型。就像亚马逊的AWS一样,Azure已经成为微软新的业务增长极。在云计算方面,微软的策略与亚马逊不同,如果说亚马逊AWS是领先的,操作简单,并且提供多元化的服务,那么微软云的优势就在于其功能的广度和深度以及强大的生产力支持。


在Alexa支持的智能硬件布局上,亚马逊正在打造未来商业物联网,它是以AWS云为基础的,这和微软最新的战略“智能云,智能边缘”有着激烈的竞争。微软的“智能边缘”目标是加强边缘计算能力,通过AI计算的Azure云部署,在未来物联网工业领域率先实现。

在网络商业世界中,亚马逊模式一直是一个很好的故事,很多人常常把它和马斯克的事业联系起来。以一个主营开始,以收入来维持另一项事业,以联结蔓延,直至最终目的被揭穿,全世界震惊。为什么做火箭的马斯克要制造汽车,汽车只是阶梯,太空才是最终目标。

实践证明,这种“蛙跳战术”只能带来商业上的暂时、浅薄的浮华,却不能给科技企业带来过硬的核心竞争力。市场价值泡沫是“蛙跳”所带来的表面现象。


科技企业业务增长的下一波主要动力,来自云计算,人工智能也是不可忽视的技术价值,两者紧密相连。虽然亚马逊echo拥有良好的口碑和良好的市场表现,但它仍有许多理由必须与主要竞争对手微软合作。


从去年八月开始,亚马逊和微软的人工智能合作就开始了。双方都将自己的AI语音助手Alexa和Cortana植入对方的硬件产品和软件平台,以互用Alexa的电子订购与Cortana生产力办公的优势,实现更多功能与更大用户群覆盖。两家公司第一次在自己AI领域的薄弱之处相互补充,以抵御来自TPU不断增长的TPU和架构优势的攻击。显然,当前AI领域技术落地和应用的关键趋势之一,体现在深度学习培训市场和算力的竞争。从这个意义上说,核心竞争价值掌握在谷歌和英伟达手中。

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可以看出,亚马逊在主营零售电商低增长的情况下,其明星业务AWS业务虽有增长,但外围竞争依然激烈;虽然智能硬件与AI产品落地,但竞争优势并不明显,物联网和无人超市是未来一个方向。整体而言,亚马逊仍然需要创造更多的核心竞争价值,这是继上万亿赛道之后的挑战;眼下,亚马逊还得做好策略调整,重新回到万亿市值。


标签: 亚马逊运营

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